.png){kind=small}
كيف يؤثر الهالفينج على أسعار البيتكوين والعملات الرقمية وخلق فرص التداول
يعتبر الهالفينج (تنصيف البيتكوين) أبرز حدث في شبكة البيتكوين ومجال العملات المشفرة بشكل عام، الذي يحدث بعد كل أربع سنوات تقريبًا، وعند هذا الحدث تنخفض المكافأة التي يتلقاها القائمون بالتعدين مقابل التحقق من صحة المعاملات على شبكة البيتكوين إلى النصف. وتم دمج آلية الهالفينج في بروتوكول شبكة Bitcoin للتحكم في العرض الخاص بالعملة والاحتفاظ بندرتها وحالة العرض المحدودة.
يعد الهالفينج أمرًا بالغ الأهمية للمتداولين والمستثمرين نظرًا لتأثيره المباشر على أسعار البيتكوين وباقي العملات الرقمية في السوق. في هذه المقالة سنتعرف على معنى الهالفينج وتأثيره على أسعار البيتكوين وباقي العملات الرقمية، وفرص ومخاطر التداول خلال فترات هالفينج البيتكوين.
ما هو الهالفينج Halving؟
من أجل التعريف بمعنى الهالفينج يجب أولا أن نلقي نظرة خفيفة على كيفية عمل عملة البيتكوين.
كيف تعمل عملة البيتكوين؟
تعمل عملة البيتكوين على شبكة لا مركزية من أجهزة الكمبيوتر الموزعة المعروفة باسم العقد وفق بروتوكول إثبات العمل (Proof Of Work). كما تعتمد شبكة البيتكوين على تقنية البلوكشين، وهي دفتر أستاذ موزع يقوم بتسجيل جميع المعاملات التي تتم على شبكة البيتكوين، وتقسيمها إلى مجموعات تسمى الكتل.
يقوم عمال المناجم بالتحقق من كل كتلة عن طريق التعدين، وبعد التحقق من صحة الكتلة يتم إضافتها إلى بلوكشين البيتكوين.
مفهوم تعدين البيتكوين وعمال المناجم
تعدين البيتكوين: هو عملية التحقق من صحة المعاملات وإضافة سجلات المعاملات إلى دفتر الأستاذ العام اللامركزي الخاص بالبيتكوين. في عملية تعدين البيتكوين يتم استخدام أجهزة الكمبيوتر لحل ألغاز التشفير المعقدة، والتي تعمل على التحقق من صحة المعاملات على الشبكة وتأمينها.
عمال المناجم: وهم القائمون بالتعدين سواء كانوا أفراد أو كيانات الذين يقومون بالتحقق من صحة المعاملات على شبكة بلوكشين البيتكوين، وفي مقابل جهودهم، تتم مكافأتهم بعملة البيتكوين التي تم إنشاؤها حديثًا.
الهالفينج (تنصيف البيتكوين)
الهالفينج هو آلية مدمجة في بروتوكول شبكة البيتكوين بواسطة ساتوشي ناكاموتو، مبتكر البيتكوين. ويحدث بعد تعدين 210.000 كتلة ويستغرق ذلك 4 سنوات تقريبا. وعند هذا الحدث تنخفض المكافأة الممنوحة لعمال المناجم لحل ألغاز التشفير المعقدة والتحقق من صحة المعاملات على blockchain الخاص بالبيتكوين.
تخفيض مكافآت القائمين بالتعدين إلى النصف، يعني أن إنتاج عملات البيتكوين الجديدة ينخفض إلى النصف أيضا. وهكذا يتم تقليل المعروض من عملات البيتكوين الجديدة التي تدخل إلى السوق، مما يؤدي إلى نذرة البيتكوين والحفاظ على قيمتها، وهذا هو الهدف من الهالفينج.
في البداية، حصل القائمون بالتعدين على 50 بيتكوين كمكافأة بعد تعدين كل كتلة وأضافوها إلى البلوكشين عندما تم إطلاق بيتكوين لأول مرة. في الهالفينج الأول، انخفضت المكافأة إلى 25 بيتكوين، وأدى هالفينج 2016 إلى خفض المكافأة إلى 12.5 وهالفينج 2020 إلى 6.25 بيتكوين. وفي الهلفينج المقبل المقرر حدوثه في أبريل 2024، ستنخفض المكافأة إلى 3.125 بيتكوين، وستستمر العملية حتى يتم تعدين 21 مليون بيتكوين وهو الحد الأقصى لعرض بيتكوين.
كما يتحكم تقليل مكافآت التعدين في إنتاج عملات البيتكوين الجديدة، وهذا يشبه تماما خصائص ندرة المعادن الثمينة مثل الذهب. يبلغ الحد الأقصى لمعروض البيتكوين 21 مليونًا، ومن خلال جعل تعدين BTC الجديد أكثر صعوبة وكثافة في استخدام الموارد، يتباطأ معدل إصدار بيتكوين، مما يخلق الندرة مما يؤدي إلى ارتفاع الطلب على عملة البيتكوين وبالتالي ارتفاع أسعارها.
هالفينج البيتكوين في عام 2024
على الرغم من أن موعد الهالفينج المقبل غير مؤكد لأن خوارزمية بيتكوين تحكم على حدوث أحداث الهالفينج بناءً على إتمام تعدين 210.000 كتلة، فقد أشار الخبراء إلى تاريخ الهالفينج من المحتمل أن يكون في أبريل 2024، وهو ما يتماشى بشكل وثيق مع دورة الأربع سنوات التاريخية.
ومن المتوقع أن يحدث الهالفينج النهائي في عام 2140، عندما يصل عدد البيتكوين المتداول إلى الحد الأقصى للمعروض وهو 21 مليون. في هذه المرحلة، لن يتم تعدين المزيد من عملات البيتكوين الجديدة.
تم تصميم الهالفينج لعملة البيتكوين ليكون قابلاً للتنبؤ به إلى حد ما لتجنب التسبب في اضطرابات كبيرة في الشبكة. على الرغم من ذلك، غالبًا ما تشهد الفترة التي سبقت عملية تنصيف البيتكوين وبعدها تقلبات كبيرةة في سعر البيتكوين.
ما هو التأثير التاريخي للهالفينج على أسعار البيتكوين؟
تظهر اتجاهات الأسعار من البيانات التاريخية والتحليل الأساسي أن الهالفينج يؤثر على سعر البيتكوين وباقي العملات الرقمية بشكل إيجابي. عادة ما تؤدي أحداث الهالفينج إلى التفاؤل والاتجاه الصعودي في أسواق العملات المشفرة، مما يترجم إلى تحركات أسعار إيجابية.
ويمكن أن يعزى الزخم الإيجابي إلى عوامل مختلفة:
الاهتمام بالعملات الرقمية: إن حدث الهالفينج يلفت الانتباه إلى مجال العملات الرقمية، ويغير سلوك المستثمرين، ويجذب مستثمرين جدد ويعزز الخوف من فقدان الفرصة (FOMO)، كما يزداد عدد المؤثرين الذين يقدمون تحليل السوق وتوقعات الأسعار على وسائل التواصل الاجتماعي ووسائل الإعلام الراسخة، وزيادة مشاركة المجتمع، مما يساهم غالبًا في ارتفاع نشاط التداول وبالتالي ارتفاع الأسعار.
ومع ذلك، رغم أن الاتجاهات التاريخية تشير إلى وجود علاقة بين أحداث الهالفينج وزيادة الأسعار، إلا أن هذا لا يضمن ارتفاع الأسعار ولا يمكن تحديد متى سترتفع، ويجب على المستثمرين إجراء أبحاثهم الخاصة لفهم اتجاهات الأسعار خلال كل هالفينج.
أصبحت الاتجاهات المتسقة واضحة في تحليل الأسعار خلال كل هالفينج. في عام 2016، بلغت قيمة البيتكوين 665 دولارًا قبل الهالفينج، لترتفع إلى 2250 دولارًا بعد عام.
حدث الهالفينج في ماي 2020 عندما كان سعر البيتكوين عند 8740 دولارًا. وبحلول نهاية العام نفسه، ارتفعت عملة البيتكوين إلى 29000 دولار.
لذلك، نظرًا لأن اتجاه السوق الصعودي يتبع عادةً كل دورة هالفينج السابقة، تشير التوقعات إلى أن دورة هالفينج 2024 قد لا تكون مختلفة. ولكن لا شيء مضمون في مجال العملات الرقمية، يجب أن تقوم بالبحث الكافي واتخاذ إدارة المخاطرة قبل الاستثمار في أي عملة رقمية.
فرص التداول خلال فترة الهالفينج
غالبًا ما يكون توقع حدوث حدث تنصيف البيتكوين مصحوبًا بزيادة تقلبات السوق. ويخلق هذا التقلب التاريخي تحديات وفرص للمتداولين. رغم أن عدم اليقين قد يشكل مخاطر، إلا أنه يفتح أيضًا طرقًا للتداول الاستراتيجي، خاصة لأولئك الذين يتمتعون بمهارة في التعامل مع تقلبات الأسعار.
تحديد الدعم والمقاومة
.webp "تأثير الهالفينج على أسعار البيتكوين وخلق فرص التداول")
يمكن للمتداولين تحديد مستويات المقاومة أو الدعم الرئيسية لتنفيذ الصفقات عندما يخترق السعر هذه المستويات، كما يمكن أن تساعد الاختراقات في الإشارة إلى انعكاسات في الاتجاه أو استمرار الاتجاه. وذلك باستخدام التحليل الفني للعملات الرقمية.
مستويات الدعم: هي مستويات الأسعار التي يصعب اختراقها ويرتد منها سعر العملة أثناء الانخفاض.
مستويات المقاومة: هي مستويات الأسعار التي يصعب اختراقها ويرتد منها سعر العملة أثناء الارتفاع.
كما يمكن للمتداولين تحديد هذه المستويات باستخدام أدوات التحليل الفني مثل خطوط الاتجاه أو المتوسطات المتحركة أو خطوط الدعم والمقاومة الأفقية، في انتظار كسر السعر بشكل حاسم فوق مستوى المقاومة أو أقل من مستوى الدعم. ويتم تأكيد الاختراق عندما يغلق السعر أعلى أو أقل من المستوى المحدد، مما يشير إلى انعكاس الاتجاه.
على سبيل المثال، في عام 2016، قبل الهالفينج، كان سعر البيتكوين يتداول عند حوالي 665 دولارًا. ربما يكون المتداولون الذين يراقبون مستوى المقاومة عند 700 دولار قد اعتمدوا استراتيجية الاختراق، وإذا اخترق السعر بشكل حاسم فوق 700 دولار، فقد يشير ذلك إلى اختراق صعودي.
اختراق مستويات الدعم والمقاومة
بمجرد تأكيد الاختراق، يمكن للمتداولين الشراء إذا كان اختراقًا صعوديًا أو البيع إذا كان اختراقًا هبوطيًا. وعادةً ما يتم تعيين أوامر وقف الخسارة ومستويات جني الأرباح لإدارة المخاطر وتأمين الأرباح.
كما يجب على المتداولين الاستمرار في مراقبة التداول وتعديل استراتيجيتهم مع تطور السوق. حيث تهدف الصفقات الاختراقية إلى التقاط الزخم الناتج عن اختراق السعر لمستوى كبير.
اعتماد اختراق مستويات الدعم والمقاومة في التداول يحمل مخاطر، حيث يمكن أن تحدث اختراقات كاذبة. لذلك، يجب على المتداولين توخي الحذر وإجراء أبحاثهم لتصفية الاختراقات الكاذبة المحتملة.
ولمعرفة المزيد حول مستويات الدعم والمقاومة، يمكنك قراءة مقالنا السابق الذي نشرح فيه كل أساسيات ومؤشرات التحليل الفني للعملات الرقمية.
تقييم المخاطر خلال الهالفينج
على الرغم من أن حدث الهالفينج يُنظر إليه عادةً على أنه حدث إيجابي، إلا أن هناك مخاطر كامنة، خاصة على المدى القصير. غالبًا ما تؤدي الفترة التي تسبق الهالفينج إلى سلوك المضاربة في السوق، مما يؤدي إلى احتمال زيادة التقلبات.
بالإضافة إلى ذلك، من المهم إدراك إمكانية وجود اتجاه هبوطي أو تصحيحات مؤقتة للأسعار إذا لم تتماشى توقعات السوق مع النتائج الفعلية.
علاوة على ذلك، يجب على المتداولين التأكد من تخزين مقتنياتهم من العملات المشفرة بشكل آمن. فكر في استخدام محفظة الأجهزة أو محفظة البرامج الآمنة وتمكين المصادقة الثنائية لمزيد من الأمان.
يمكن أن تساهم معنويات السوق والتطورات التنظيمية والعوامل الاقتصادية العالمية في المشهد العام للمخاطر المرتبطة بالهالفينج، مما يؤكد على أهمية اتباع نهج مستنير وقابل للتكيف لاستراتيجيات الاستثمار.